在50ETF期權中進行投資的朋友們都會關注權利金的漲跌，那麼50ETF期權權利金漲跌的原因是什麼呢？下面就跟大家介紹一下為什麼期權權利金會發生改變？

一、標的價格

價格簡單講就是方向，方向的判定是期權參與者第一個關鍵因素。按理講，做對了方向，合約價格會隨之上漲，做錯了則下降。方向的判定表現在期權價格上最直接的就是內在價值部分，透過內在價值計算公式可以清楚的得出某期權價格內在價值部分的增減。

二、時間

期權價格除去內在價值，剩下的部分便是時間價值。時間價值對於期權買方來說，反映了期權內在價值在未來增值的可能性。事實上，隨著時間的變動，標的價格的波動可能使得期權增值，因此買方也願意。你支付高於內在價值額外的期權費用。時間價值說的是時間風險與期權增值權利，也就是我們常用來抵禦的保險費。當期權合約距離到期日越來越近時，對於期權買方來說，其所期待看到的期權增值的可能性也越來越小。因此，隨著期權臨近到期日，其時間價值將逐漸變小，直至到期日衰減為零。所以說，時間對於期權擺放來說是不利的一個變數。

三、波動率

波動率是金融資產價格的波動程度，是對資產收益率不確定性的衡量，用於反映金融資產的風險水平，俗稱恐慌指數。在期權市場中，波動率越高，表明期權價格的波動率劇烈，波動率越低，則表明期權價格的波動越平緩。波動率對期權價格的影響可以概括位如果波動率上漲，那麼無論是認購期權還是認估期權，判斷對的方向賺的會賺的更多，而方向錯了，虧的話會虧的更少。如果波動率下跌，那麼無論是認購期權還是認購期權，判斷對了方向，賺的會賺的更少，而做錯了虧的話會虧得更多。

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