宋朝時期，澤州有個叫彩蝶的少女，她生得灰容土貌，是十里八村出了名的醜女。彩蝶因醜陋的相貌，經常受到別人的嘲笑，村裡的孩子還經常追在她身後，大聲叫她“醜女”，彩蝶因此十分自卑，不管走到哪裡都不敢抬起頭。

人們都以為像彩蝶這樣的醜女，只會越長越難看，這輩子肯定嫁不出去，沒想到彩蝶十八歲那年，她爬山歸來後，竟然在一夜間變成美人，成了人群中最矚目的焦點。很多人被彩蝶的美貌吸引，紛紛登門提親，想要將彩蝶娶回家，可是彩蝶的反應讓人出乎意料。

村裡人都以為彩蝶忽然變美，肯定會趁機挑選一個如意郎君，儘快將自己嫁出去，彩蝶卻一個人都沒選，她每日將自己打扮得花枝招展，在村子裡四處閒逛，還大膽地與村裡的男人們說說笑笑，與之前沉默寡言的樣子判若兩人。

剛開始的時候，人們並沒有將這件事放在心上，只以為彩蝶變美以後，整個人變得自信起來，可隨後發生的事情，卻讓人們對彩蝶產生了疑心。村裡人發現，自從彩蝶變美以後，村裡每隔三天就會有年輕男子失蹤，人們找了許久，都沒找到那些失蹤的男子，他們生不見人，死不見屍，像是在人間蒸發了似的。

有細心的人發現，那些失蹤的男子都到彩蝶家中提過親，他們失蹤之前還與彩蝶說過幾句話。人們因此懷疑那些失蹤的男子與彩蝶有關，便找到彩蝶詢問，彩蝶卻表示自己什麼都不知道，那些人沒有證據證明此事是彩蝶所為，他們以為是自己想多了，便沒有再提這件事。

因村裡失蹤的男子越來越多，村裡人便告到官府，請求官府前來調查此事，官差們查了幾天，也沒查到那些人的蹤跡。正當人們一籌莫展的時候，一個過路的道士，意外解開了謎團。

那道士自稱清虛道長，是個喜歡雲遊的道士，他聽說彩蝶一夜變美后，村裡就經常有年輕男子失蹤的訊息，就覺得這件事有蹊蹺，便決定查明真相，找到那些失蹤的男子。

在村民們的帶領下，清虛道長見到了彩蝶，他看到美貌的彩蝶立刻皺緊眉頭，厲聲質問她道：“你的皮是誰的？”

彩蝶臉上閃過一瞬間的慌亂，可她很快鎮定下來，她似笑非笑地瞪著清虛道長說道：“你胡說八道什麼？我不認識你，你趕緊從我家出去！”

清虛道長並沒有離開，而是往前走了一步，他直視著彩蝶，一字一句地說道：“那些失蹤的男子到底去了哪裡？你最好實話實說，否則我就將你臉上這張漂亮的麵皮揭下來，還會把你變得更醜！”

彩蝶聽到清虛道長要拿走她漂亮的麵皮，還要將她變得更醜，瞬間慌了神，她“撲通”一下跪在清虛道長面前，哭著說明了真相。原來彩蝶之所以一夜之間變美，是因為畫皮妖的幫助，那些男子會失蹤，也與畫皮妖有關。

事情還要從彩蝶變美的前一天說起，那天彩蝶又一次因相貌醜陋被人嘲笑，那些人還說她這輩子都嫁不出去。這些話像刀子一樣，狠狠紮在彩蝶的心上，她一時想不開，便爬到村後的高山上，準備在山中投

繯

自盡，沒想到一個美貌的畫皮妖忽然出現，她出手救下了彩蝶。

畫皮妖得知彩蝶的遭遇後，便找來一張漂亮的美人面皮蓋在了彩蝶臉上，不過片刻功夫，彩蝶就從一個醜女變成了美女。

彩蝶離開之前，畫皮妖對她說道：“如果你想維持這樣的美貌，必須每隔三天給我送來一名年輕力壯的男子，供我採食陽氣，如此我才會施法幫你維持美貌，否則你就會變回原來醜陋的模樣。”

彩蝶為了維持美貌，便聽從畫皮妖的吩咐，偷偷與那些男子約定在山上見面，並叮囑他們不能將這件事告訴任何人，而那些男子上山以後，就被畫皮妖捉走害死了。

清虛道長聽彩蝶說明真相後，嘆息著對她說道：“那隻畫皮妖心狠手辣，害死了許多人，我一直在尋找她的下落，你可知道，她給你的美人面皮是活人臉上揭下來的？你為了美貌，害死了那麼多無辜的人，真的值得嗎？如果你還有良心，便帶我找到那隻畫皮妖。”

清虛道長表示，他見到彩蝶後，看到彩蝶身上有妖氣，便懷疑彩蝶遇到了畫皮妖，畢竟只有畫皮妖才會收集美貌的麵皮，擁有將人變美的能力。但是人和妖不同，若是假的麵皮戴久了，就會被妖氣侵蝕，最終於一命嗚呼，因此清虛道長才逼著彩蝶說明真相。

在清虛道長的勸說下，彩蝶終於意識到了自己的錯誤，她帶著清虛道長找到了畫皮妖的洞穴，清虛道長法力高強，一劍將畫皮妖就地正法。畫皮妖死後，彩蝶變回了從前醜陋的模樣，她想到自己幫助畫皮妖害了那麼多人，只覺得無顏面對父老鄉親，便投河自盡了。

村民們安葬了彩蝶，以及那些被畫皮妖害死的男子，此後村裡再也沒有發生過怪事。透過這件事，村民們也得到了教訓，他們再也不會隨便取笑別人的外貌了。