王真兒主演、韓棟特別出演的懸疑驚悚電影《水怪2：黑木林》，上水鎮村民認為，淹死的人會變成“水猴子”，這水鬼吃人，被奉為神，人稱“水猴爺”。

水怪

究竟是人扮鬼，還是上水鎮禁地、黑木林裡真有鬼？

影片片頭用《金剛般若波羅蜜經》“凡所有相皆是虛妄，若見諸相非相，即見如來”入題，告訴觀眾、所能看見的事物外表都是虛假，守住本心、不被表象迷惑，才能揭示出真相。

水怪

1、躲藏在黑木林中的“水猴子”原來是人，此人生下來就是個怪胎，名叫清河，是清伶的弟弟。

水怪

2、法醫杜家佳是上海巡捕房杜大探長的養女，因親手解剖養父屍體破了杜大探長謀殺案而出名。

水怪

杜家佳就是清河的姐姐，清伶。

3、清河、清伶是水生與香蘭的孩子。水生曾經捉拿過“水猴子”，被村民視為英雄。

水怪

4、記者杜家豪為了幫助姐姐解開身世之謎，獨自來到黑木林探訪，被“水猴子”弄死在那裡。

水怪

法醫杜家佳為了找尋杜家豪，來到上水鎮，卻意外找到了親弟弟。

5、鎮長殷肖天和九叔公是惡人，他倆是盛傳鬼怪之說的始作俑者，兩人常年來利用清河恐嚇村民，藉機斂財。

水怪

6、清河雖然面目醜陋，卻用“水猴子”的身軀抬起石門、救下村裡的孩子們。上水鎮“水鬼”的心是善良的。

水怪

7、事敗後，九叔公被殷肖天拍死在河裡。

水怪

殷肖天把人變成鬼，最終遭到報應，被清河咬死。

水怪

壞人被清除，上水鎮恢復平靜，小六子的胸前佩戴上石墜，杜家佳返回上海。