遼天祚帝統冶後期，政治逐漸腐敗。長期被契丹人壓迫的女真人逐漸崛起，公元一一一五年，女真人在首領完顏阿骨打的率領下，建國號為金，定都城於會寧，開始了反抗並滅亡遼朝的序幕……

金太祖完顏阿骨打稱帝后，遼天祚帝親率七十萬大軍，企圖一舉殲滅金國，遼金大軍在護步答岡決戰，但雙方尚未對陣，遼國就發生內亂，遼軍軍心動搖。完顏阿骨打抓住戰機，親率兩萬敢死之士，大破遼軍，遼天祚帝僅領八百餘騎逃脫。自此，遼軍節節敗退，金軍長驅出入，奪取遼國大片國土。

為了從遼朝手中奪取燕雲十六州，公元一一一八年，北宋徽宗遣使節從海路赴金，商議宋金聯合滅遼，至一一二零年，宋金商定：金取遼中京大定府，宋取遼南京析津府，遼亡後，宋將原給遼的歲幣轉納於金，金同意將燕雲十六州之地歸還宋朝，這就是著名的宋金海上之盟。

宋金海上之盟後，北宋和金開始南北夾擊遼朝，遼軍節節敗退，一一二五年，遼天祚帝在應州被金兵俘獲，遼朝滅亡。

遼，金，宋對峙示意圖

遼朝滅亡後，金國見北宋防守空虛，於是分左右兩路大軍，大舉南下攻宋，一一二七年，金軍攻破北宋都城東京，俘虜宋徽宗、宋欽宗。北宋滅亡，史稱“靖康之恥。”

北宋滅亡之後，宋欽宗的弟弟趙構在應天府即位稱帝，後定都臨安，史稱南宋，趙構就是宋高宗。

南宋建立後，金軍繼續南下，遭到了南宋軍民的激烈抵抗，南宋抗金名將韓世忠、岳飛率領南宋軍民，多次打敗南下入侵的金軍。

南宋與金對峙圖

一一四零年，金朝派兀朮為主帥，率軍大舉南下攻宋，岳飛率領“岳家軍”在郾城大破兀朮的主力騎兵，金兀朮無心再戰，率軍北撤，岳飛乘勝追擊，他鼓勵部下：直搗黃龍，與諸君痛飲！

就在抗金形勢一片大好的形勢下，宋高宗卻急於求和，強令岳飛班師，並與秦檜以“莫須有”的罪名將岳飛父子冤殺。可憐一代忠臣良將，最後卻落個如此下場！

一一四一年，南宋與金達成協議：南宋和金以淮水至大散關一帶為界，南宋向金稱臣，每年向金貢送歲幣銀二十五萬兩，絹二十五萬匹，史稱紹興和議。紹興和議後，南宋與金南北對峙，這種局面一直維持到後來蒙古的崛起。

南宋與金對峙期間，金國統治者迅速漢化，他們依據中原王朝的制度設立各種官職，開辦大學培養人才，並以“中國”自居，金人蔑稱南宋為“南蠻”。

與遼宋“澶淵之盟”中“遼宋互為兄弟之國”不同的是，紹興和議中，南宋對金稱臣，南宋的皇帝必須得到金朝名義上的冊封，從這個角度上說，金朝在當時自稱為中原的正統王朝，也確有幾分道理。

以現在的眼光來看，金統一北方並佔據中原部分地區，南宋偏安一隅，南北對峙，並未一統。所以，金與南宋，都是中華歷史的組成部分，都是中華王朝。

有意思的是，蒙古崛起後，相繼滅亡金與南宋，建立元朝。在修前朝史書時，史官就誰才是中原正統爭執不下，元宰相脫脫建議元順帝：遼、金、宋各修一史。一下子解決了這個千古難題！