股權激勵方式之贈股+認購

專案概述

上海成蝶環境科技有限公司（“成蝶公司”）是一家長期從事環境科技、節能科技、資訊科技領域內技術開發、諮詢、服務的企業，對人力資源的可持續性及高階人才依賴度較高。近年來，成蝶公司所處行業資質放開、門檻降低、競爭日趨激烈，亟需建立完善現代化企業治理結構和股權結構、加強高階人才吸引力與粘性、避免同業競爭。

一、專案目標

本專案的目標在於制訂出一套有效的策略與方法，在不影響公司原始股東控制權狀態的基礎上，提高成蝶公司核心人員的凝聚力和歸屬感，改善員工工作積極性和人力資源體系，提高公司的經營業績和可持續經營能力。

二、重點與難點

估值與估值基礎

本專案中，成蝶公司尚未涉足資本市場，故採取“賬面資產+商譽（商標及其他無形資產）+擬置入其他資產淨值（擬內部重組）”作為估值基礎。

贈股與認購比例

本專案公司被激勵物件分為核心員工、骨幹員工、未來高階人才，按照員工對企業價值的判斷計算估值表，折算精確比例後做定向增發。

分紅及行權安排

本專案採取的分紅模式為“公司+個人”雙業績考核指標模式，公司根據未來實際指標達成情況，制定《年度股權激勵計劃》予以執行。

退出與退出機制

本專案退出機制包括正常退出和非正常退出兩種方式，其中正常退出情形包括業績未達成和員工主動放棄持有情形；非正常退出情形包括開除、裁員、調離核心崗位、退休和身故等情形。針對不同情形採取不同的退出機制。

三、專案流程

與創始人溝通

瞭解公司現狀及未來願景、人員大致構成、人力估算成本、所需資質與學歷要求、核心員工離職（如有）的原因，同時商討本次股權激勵釋放股份比例、被激勵物件名單、股權激勵期數等等。

收集相關資料

包括員工手冊、技術諮詢專案績效考核管理辦法、業務人員薪酬績效管理辦法、公司組織架構圖、員工資訊表、最近三年及一期財務報表、公司三年發展規劃以及最新公司章程等。

被激勵物件問卷調查與訪談

內容包括對公司創始人的評價、對公司估值的意見、對本次激勵方式（贈股+認購）是否認可、是否同意分紅與業績掛鉤、本次激勵對公司未來發展的影響以及公司未來經營不善希望如何退出等。

激勵工具的選擇與SWOT研究分析，提出初步股權激勵方案

公司董事會決策（同意）

召集員工集體宣講

內容包括專案背景、公司估值、激勵規劃、實施方案等。

形成《股權激勵計劃方案報告》

根據被激勵物件的訪談筆錄、公司決策意見、宣講內容作出最終報告。

協議簽訂與實施

簽署《有限合夥協議》、《增資協議》、《股份贈與協議》等配套檔案並落地實施。

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員工回訪

包括公司業績狀況、薪酬狀況、以及人才引進狀況等。

專案效果

根據回訪情況，股權激勵計劃實施後，公司業績得到大幅提升、股東內在價值得到回報、公司治理更加完善、激勵機制更加成熟、核心人才更加穩定、公司整體作戰能力大大提高，為未來高階人才的引進奠定了制度基礎。